최근 중동 지역의 전쟁이나 트럼프 행정부의 알 수 없는 정책들로 인해 금융시장의 불확실성이 커졌는데요. 그래서 다들 조금이라도 더 안정적인 자산에 대한 관심이 높아졌어요. 저도 미국 초단기 국채 ETF에 눈길이 가더라고요. 특히 워런 버핏도 투자했다는 소식에 더 궁금해졌죠. 짧은 만기, 낮은 변동성, 그리고 월배당까지! 현금처럼 유동성도 챙기고, 은행 예금보다 높은 금리도 기대할 수 있다니 솔직히 요즘 같은 시기에 딱이에요.
미국 초단기 국채 ETF란 무엇인가?
미국 초단기 국채 ETF는 만기 3개월 이하의 미국 국채(T-Bill)에 투자하는 상장지수펀드예요. 듀레이션이 아주 짧아 금리 변동에 거의 영향을 받지 않고, 유동성이 높아 언제든 현금화가 쉬워요. 대표적으로 SGOV(미국 상장), TIGER 미국초단기(3개월이하)국채(국내 상장), BILS 등이 있어요. 초단기 국채 ETF는 안전자산을 선호하는 투자자, 현금 대기자금 운용, 월배당을 원하는 분들에게 특히 인기입니다!
- 투자대상: 만기 3개월 이하 미국 국채
- 특징: 낮은 변동성, 높은 유동성, 월배당
- 대표 ETF: SGOV, TIGER 미국초단기국채, BILS
TIGER 미국초단기(3개월이하)국채 ETF, 국내 투자자에게 딱!
TIGER 미국초단기(3개월이하)국채 ETF는 2025년 4월 국내 최초로 상장된 상품이에요. ICE 0-3 Month US Treasury Securities Index를 추종하며, 미국 국채 비중이 최대 100%라서 기존 달러단기채 ETF(국채 비중 약 25%)와 차별화돼요. 듀레이션은 0.09년으로 매우 짧고, 연 보수 0.09%로 운용비도 저렴해요. 원화로 투자 가능, 실시간 매매, 월분배 구조까지 갖춘 점이 국내 투자자에겐 큰 장점입니다!
- 상장일: 2025년 4월 29일
- 기초지수: ICE 0-3 Month US Treasury Securities Index
- 미국 국채 비중: 100%
- 듀레이션: 0.09년
- YTM(연환산): 4.18% (2025.6 기준)
- 총보수: 0.09%
- 월분배금 지급
- 환헤지 없음 (환율 변동 영향 있음)
SGOV, BILS 등 미국 상장 초단기 국채 ETF와 비교
미국에 상장된 대표적인 초단기 국채 ETF로는 SGOV(SPDR Bloomberg 0-3 Month T-Bill ETF), BILS(SPDR Bloomberg 0-3 Month T-Bill ETF)가 있어요. 두 상품 모두 만기 0~3개월 국채에 투자하며, 월배당 구조와 높은 유동성, 낮은 금리 리스크가 특징이죠. SGOV는 연 5%대 배당수익률(2024년 기준)로, 국내 예금보다 높은 수익률과 안전성을 동시에 추구할 수 있습니다!
- SGOV: 만기 0~3개월 미국 국채, 월배당, 연 배당수익률 약 5%
- BILS: 만기 0~3개월 미국 국채, 월배당, 낮은 변동성
- 미국 달러로 직접 투자, 환율 영향 있음
국내 상장 vs 미국 상장 초단기 국채 ETF 비교
| ETF명 | 상장시장 | 투자대상 | 듀레이션 | 연보수 | 분배금 | 환헤지 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TIGER 미국초단기(3개월이하)국채 | 한국 | 미국 국채 100%(만기 3개월 이하) | 0.09년 | 0.09% | 월분배 | 없음 |
| SGOV | 미국 | 미국 국채(만기 0~3개월) | 0.12년 | 0.07% | 월분배 | 없음 |
| BILS | 미국 | 미국 국채(만기 0~3개월) | 0.15년 | 0.135% | 월분배 | 없음 |
국내 상장 TIGER ETF는 원화로 투자 가능, SGOV·BILS는 달러로 직접 투자해야 해요!
미국 초단기 국채 ETF의 장점과 주의사항
장점은 낮은 가격 변동성, 높은 유동성, 월분배금으로 안정적인 현금흐름을 만들 수 있다는 점이에요. 금리 변동 위험도 거의 없고, 필요할 때 언제든 현금화가 가능합니다. 특히 시장 변동성이 높을 때, 주식 대기자금이나 단기 운용자금으로 활용하기 좋아요!
- 안정적, 현금성 자산 대체
- 월배당, 유동성, 낮은 금리 리스크
- 원화·달러 선택 가능(상장시장에 따라)
주의사항은 환율 변동에 따른 수익 변동과 분배금 과세(15.4%)예요. 특히 환헤지가 없는 상품은 달러 약세 시 원화 환산 수익이 줄 수 있으니, 환율 전망도 함께 고려해야 합니다. 분배금은 과거 수익률 기준이므로, 앞으로의 금리 변화에 따라 달라질 수 있어요!
- 환율 변동 리스크
- 분배금에 대한 15.4% 세금(일반계좌 기준)
- 과거 배당수익률은 미래 보장 아님
기타 주요 내용
- Q. TIGER 미국초단기국채 ETF와 SGOV, 뭐가 다르죠?
A. TIGER는 국내 상장, 원화 투자 가능. SGOV는 미국 상장, 달러로 직접 투자해야 해요. - Q. 월배당은 언제 지급되나요?
A. TIGER ETF는 매월 말 기준일 이후 7영업일 이내 지급됩니다. - Q. 환헤지는 되나요?
A. TIGER, SGOV 모두 환헤지 없이 달러 환율에 노출됩니다. - Q. 세금은 어떻게 되나요?
A. 분배금과 매매차익 모두 15.4% 배당소득세가 부과됩니다(일반계좌 기준).